자회사 및 계열사 매각·합병·편입…생존 경쟁 나선 건설업계

태영건설, '3조 가치' 자회사 에코비트 매각 초읽기
GS건설, 수처리 자회사 GS이니마 매각 검토
아이에스동서, 동서건설 이어 영풍파일 합병
SK에코플랜트, 그룹 반도체·가스기업 자회사 각각 편입

태영건설, GS건설, 아이에스동서, SK에코플랜트 CI./각 사

건설업계가 가팔라지는 건설업 침체에 대응하고 기업 가치를 제고하기 위해 자회사 및 그룹 계열사를 매각·합병·편입하는 등 각기 다른 경영 효율화 방안을 강구하고 있어 눈길을 끈다.

12일 업계에 따르면 태영건설은 국내 최대 폐기물 처리업체로 꼽히는 종합환경기업 자회사 에코비트의 매각 입찰을 최근 진행했다. 그 결과 국내외 사모펀드(PEF) 최소 3곳이 인수 의사를 밝혔다. 기업 가치는 총 3조원대로 예상된다. 2조원 중반으로 추산되는 매각가와 5500억원의 순차입금을 더한 금액이다.
순차입금은 기업이 이자를 내야 하는 부채 총액에 보유 중인 현금·예금 등을 뺀 것으로, 음수에 가까울수록 재무 상태가 양호하다는 것을 의미한다. 태영건설이 워크아웃(기업재무개선작업)을 진행 중인 만큼, 매각 대금 모두 경영 정상화에 사용될 전망이다.

GS건설도 수처리 자회사 GS이니마 매각을 검토 중이다. 20%가량의 지분을 매각하는 방안과 경영권을 모두 넘기는 방안이 거론된다. 지난해 인천 검단신도시 한 아파트에서 발생한 지하주차장 붕괴 사고를 수습하는 과정에서 재무 부담이 커지고 있다는 점이 매각 배경으로 꼽힌다. 실제 GS건설의 순차입금은 2022년 2조3100억원에서 올해 상반기 3조2000억원으로 약 38.5%(8900억원) 늘어났다.

자회사를 매각하는 이들 건설사와 달리 아이에스동서와 SK에코플랜트는 자회사·그룹 계열사 합병·편입을 통해 내실을 다지고 있다.

아이에스동서그룹은 다음 달 30일 고강도콘크리트파일(PHC파일) 제조 및 판매 자회사인 영풍파일을 흡수합병할 예정이다. 지난 5월 동서건설을 합병한 데 이은 것이다. 그룹 관계자는 "사업 경쟁력 강화·자금 운용 효율화 도모 및 신규 사업 기회 모색·별도 법인 운영에 따른 관리비용 절감 및 경영 효율 증대 등의 합병 시너지를 바탕으로 주주 가치 및 기업 이미지를 제고하기 위한 조치"라고 설명했다.

SK에코플랜트도 SK그룹 내 '알짜' 회사로 분류되는 반도체 가공·유통업체 '에센코어'와 산업용 가스회사 'SK머티리얼즈에어플러스'를 각각 자회사로 편입하기로 했다. 2020년 환경시설관리(옛 EMC홀딩스)를 시작으로 3조원이 넘는 금액을 국내외 환경·에너지 기업을 인수·합병하는 데 쏟아붓는 과정에서 재무구조 개선 필요성이 커졌기 때문이란 게 업계 시각이다. 기업 가치를 끌어올려 2026년 중순까지 기업공개(IPO)를 마무리하겠다는 의도 역시 반영된 것으로 풀이된다.