“LX인터내셔널, AKP 니켈광산 인수…이차전지 밸류체인 진입”

NH투자증권은 29일 LX인터내셔널에 대해 자원 수익 통한 친환경 전환이 유효하고, 인도네시아 AKP 니켈광산 인수로 이차전지 밸류체인에 진입했다고 판단했다. 투자의견 '매수', 목표주가 4만1000원에 유지했다.

NH투자증권이 전망한 LX인터내셔널의 1분기 매출액은 전년 대비 3% 증가한 3조8107억원이다. 영업이익은 41% 감소한 954억원으로 내다봤다.

NH투자증권은 자원의 경우 석탄가격 유지에도 유가하락에 따른 비용 절감, 팜오일 판매량 증가 등으로 전분기 대비 개선될 것으로 예상했다. 같은 기간 석탄 트레이딩이 포함된 트레이딩/신성장도 석탄 트레이딩 회복이 이어지면서 회복될 것으로 전망했다.

김동양 NH투자증권 연구원은 "LX인터내셔널은 석탄가격 약세에도 인도네시아 및 중국 석탄 증산, 물류 운임의 재반등, LX글라스, 포승그린파워에 이어 인도네시아 AKP 니켈광산 연결 인식 등을 통해 작년 실적 저점을 확인하고 변동성은 축소 중"이라고 분석했다.

또 김 연구원은 "자원사업 수익을 바탕으로 한 성공적인 친환경 사업으로의 전환, 신사업 영업이익 기여도 10% 이상, 추가 니켈광산 및 제련소 인수 추진 통해 이차전지 밸류체인에서의 입지 및 성장성 강화 등이 전망된다"고 설명했다.