대신증권은 18일 삼성중공업에 대해 지난해와 올해 실적 하향 조정이 불가피하다며 목표주가를 1만1000원으로 종전 대비 8% 하향 조정했다. 투자의견은 ‘시장수익률’을 유지했다.
전재천 대신증권 연구원은 “올해 상반기는 저유가로 해양플랜트 수주 기대가 약하고 선박 수주 침체가 지속되면서 실적 불확실성이 이어질 전망”이라며 “해양플랜트 인도 시기가 일부 늦어지며 빨라야 올해 3분기 말은 돼야 실적 불확실성이 완화될 것”이라고 전망했다.
전 연구원은 “삼성중공업은 올해 2개의 FLNG(Browse FLNG·모잠비크 Coral FLNG) 수주를 기대하고 있어 여타 조선사 대비 수주 풀은 양호하나, 저유가 환경이 지속되면서 상반기 해양플랜트 발주를 기대하기 어렵다”고 설명했다.
그는 “다만 올해 4분기 이후 들어서 해양실적 불확실성이 완화되고 선박 수주, 유가 회복에 힘입어 투며 자 환경이 개선될 전망”이라고 덧붙였다.
전재천 대신증권 연구원은 “올해 상반기는 저유가로 해양플랜트 수주 기대가 약하고 선박 수주 침체가 지속되면서 실적 불확실성이 이어질 전망”이라며 “해양플랜트 인도 시기가 일부 늦어지며 빨라야 올해 3분기 말은 돼야 실적 불확실성이 완화될 것”이라고 전망했다.
전 연구원은 “삼성중공업은 올해 2개의 FLNG(Browse FLNG·모잠비크 Coral FLNG) 수주를 기대하고 있어 여타 조선사 대비 수주 풀은 양호하나, 저유가 환경이 지속되면서 상반기 해양플랜트 발주를 기대하기 어렵다”고 설명했다.
그는 “다만 올해 4분기 이후 들어서 해양실적 불확실성이 완화되고 선박 수주, 유가 회복에 힘입어 투며 자 환경이 개선될 전망”이라고 덧붙였다.
