◇대형주 △삼성전자 -EUV 등 선단공정에서의 파운드리사업 기회요인 부각 -21년 메모리가격 반등 가능성 유효하다고 판단 -3분기 스마트폰 TV 가전 판매 호조로 실적모멘텀 부각 -다만 현재 DRAM 업황 불안정 국면 & 4분기 메모리사업 실적 하향 가능성 부각
△POSCO -하반기 중국 철강 수요 증가로 철강 제품가격 상승 전망 -2분기를 저점으로 하반기 실적 개선 가능할 것으로 예상 -장기적으로 생산능력 축소 움직임이 긍정적일 것으로 판단
△삼성에스디에스 -삼성 지배구조 변화에 따른 대주주 지분 활용가치 증대 -클라우드, 공장자동화 등 국내외 기업 디지털 전환 수요 증가에 따른 수혜 -그룹외 매출비중 증가, 고부가가치 사업 비중 확대에 따른 벨류에이션 증가 기대
△LG -서브원 지분(60.1%) 매각 6,000억원, CNS 지분 35%를 맥쿼리 PE 에 매각(9,516억원. 4월수취) → LG. 현금성 자산 1.7조원으로 증가 -NAV 내 LG 화학 50% 육박. 상장 자회사 가치가 비상장 자회사 가치를 크게 압도 → 상장 자회사 가치 급등 시, LG 주가 후행하는 경향
△SK 이노베이션 -유가 및 정제마진 반등으로 하반기 실적 회복 가시성이 높아짐 -배터리 20GW 생산체제 확보로 배터리 및 분리막 가치 재평가(8~10조원) 진행될 전망 -루브리컨츠 자산 매각 등을 통한 유동성 확보
△KT&G -4분기 배당 매력 부각 -국내 담배의 상승 추세 지속 -수출 매출은 주력 시장인 중동 수출의 본격 재개로 인해 반등
△아모레퍼시픽 -중국 소비시장의 성장세 전환에 따른 정상화 국면 진입 판단 -실적 하향조정 일단락 -설화수 중심 수요 개선 기대
△이마트 -하반기 할인점 기존점 성장률 반등에 따른 턴어라운드 모멘텀 본격화 전망 -SSG.COM과 트레이더스 등 할인점 외 핵심 사업부문의 호조도 지속적으로 이어질 전망
△LG 이노텍 -10년만에 ROE 가 10%대로 개선되고 있는데도 불구하고 PBR 은 평균 수준인 1.5X 에 불
△한샘 -구조적인 주택 노후화, 언택트 시대 도래에 따른 주거 환경 관심도 증가 및 인테리어/리모델링 시장 성장 -패키지 판매 확대를 위한 채널 변화, 시공영역 확대 등으로 시장 내 한샘의 M/S 확대 및 리하우스 채널 성장 -삼성전자와의 전략적 사업협력 MOU 체결로 미래 주거환경에 대한 중장기적 시너지 효과 기대
△신규 편입 종목 -KT&G -아모레퍼시픽
△편입 제외 종목 -CJ 제일제당 -LG 생활건강
◇중소형주 △휴젤 -최근 경쟁환경 변화로 인해 신규 거래처 유입 및 기존 거래처의 거래 확대가 있었으며, 이에 따라 가격의 큰 조정 없이 점유율이 증가하고 있는 추세 -20년 4분기 중 레티보(중국 보툴리눔톡신 제품명) 중국 허가 기대
△컴투스 -서머너즈워 IP 확장에 따른 실적 성장 -게임주 중 최저 벨류에이션 -풍부한 현금으로 M&A 통한 성장 잠재력
△웹젠 -신작 ‘R2M’, ‘뮤아크엔젤’ 연이은 흥행으로 2<3 <4분기 실적 개선전망 -‘Mu’ IP 기반 게임들의 중국판호획득, 출시로 2021년 실적 개선 지속 전망 -중국에서 인지도 높은 ‘Mu’ IP 기반 매출 장기화 및 자체개발력 증가로 기업가치 증대 기대
△바디텍메드 -코로나-19 항원진단키트에 대한 매출 3분기부터 본격적으로 확대 전망 -코로나-19/독감 콤보키트 개발 완료로 3분기말부터 매출 인식 기대
△인텔리안테크 -중장기적으로 저궤도 위성통신 사업은 지속 가능하다고 판단됨 -국방 및 공공 부문, 저궤도 위성 통신, 항공기 탑재 안테나 등 다방면으로 매출 다변화 전망
△노바텍 -차폐 자석 기반의 다양한 제품을 공급하는 업체 -기술력 바탕으로 다양한 IT 제품에 대한 적용 범위 확대 기대 -2020년 본격적인 외형 확장, 실적 개선은 주가 매력도 확대로 이어질 전망
△영림원소프트랩 -ERP 솔루션 개발 및 공급하는 소프트웨어 업체 -산업별 레퍼런스를 기반으로 향후 성장 강도 및 범위가 클 것으로 기대 -꾸준한 실적 성장 및 상대적 Valuation 매력 부각
△일진디스플 -LED 시장 변화 속에서 주목해야할 업체 -사파이어웨이퍼: LED 기술변화 과정에서 재평가 될것 -TSP 도 계륵에서 성장동력으로 진화하며, 내년 전사실적 146% 성장 기대
△위세아이텍 -데이터3법 개정안 발효로 민간기업의 빅데이터 활용 수요 증가 예상 -정부의 데이터·AI 경제 활성화 계획에 따라 국내 데이터 시장 성장 전망
△이노인스트루먼트 -통신망 구축 및 유지보수 장비 제조업체이며 핵심 제품은 광섬유 융착접속기이고 주요 시장은 중국임 -중국과 미국의 5G 투자 확대로 올해부터 본격적인 실적 턴어라운드 기대 -신제품인 스펙트럼 분석기 매출 올해말부터 국내에서 발생 기대