“삼성SDS, 현 주가는 바닥…데이터 기반 사업 가치에 기대”

신한금융투자는 27일 삼성SDS에 대해 클라우드와 인공지능 관련 사업 기회가 커지고 있다고 평가했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지하고, 목표가는 23만2000원으로 하향 조정했다.

소현철·김찬우 신한금융투자 연구원은 “삼성SDS 2분기 매출액과 영업이익은 전년동기 대비 각각 7.5%, 24% 줄었다”며 “코로나19에 따른 고객사의 IT투자 부진에 따른 것”이라고 분석했다.

이들은 동사가 3분기 이후에도 투자성 지출 증가로 영업이익은 줄 것으로 전망했다. 두 연구원은 “코로나19로 올해 영업이익은 전년 대비 16% 줄어든 8289억원을 거둘 것”이라며 “다만 2020년 삼성전자 투자금액이 31조9000억원이었으므로 2021년 실적 개선이 뚜렷할 것”이라고 전망했다.

삼성전자 투자와 미래 사업 기회로 주가는 오를 것이라는 판단이다. 두 연구원은 “영업이익 추정치를 낮추면서 목표가를 하향 조정했지만 클라우드와 인공지능 사업 확대를 고려해 투자의견 ‘매수’를 유지한다”며 “최근 정부가 데이터, 네트워크, 인공지능 산업 혁신 정책을 제시하고 있기 때문”이라고 분석했다.

또한 “ 국내4개, 해외 13개 데이터센터를 기반으로 한 클라우드 서비스와 인공지능 Brightics 사업가치가 부각되고 있다”며 “길게 보면 현 주가는 바닥”이라고 평가했다.