“삼성SDI, 내년까지 이익성장 이어질 것”

키움증권은 11일 삼성SDI에 대해 3분기 깜짝 실적에 이어 4분기도 시장 기대치에 부합하는 호실적이 예상되고, 내년에도 큰폭의 이익성장이 기대된다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 27만을 유지했다.

김지산 키움증권 연구원은 “4분기 영업이익은 959억원으로 시장 기대치에 부합하는 실적을 기록할 것”이라며 “ESS의 계절성 이상의 호조가 돋보이면서 이로 인해 중대형 매출액이 5000억원을 상회하면서 영업손실율도 8%까지 축소될 전망”이라고 설명했다.

이어 “소형 전지는 통상적 비수기임에도 불구하고 북미 고객 신모델향 출하가 본격화되며 이례적으로 개선 추세를 이어갈 것”이라며 “전지재료는 반도체 소재 매출 증가에 따른 MIX개선이 기대된다”고 분석했다.

김 연구원은 “전지재료는 내년에도 반도체 소재와 OLED 소재의 높은 성장세가 이어질 것”이라며 “편광필름은 올해 상반기 중국 공장의 양산 체계 정비 과정을 거치고 나서 하반기부터 중국향 확판 성과가 본격화되고 있다”고 덧붙였다.