“코스맥스, 인도네시아 법인 흑자전환 전망, 목표가↑”

BNK투자증권은 18일 코스맥스에 대해 “올해 인도네시아 법인의 흑자전환이 예상된다”며 투자의견 ‘보유’와 목표주가를 14만2000원으로 상향조정했다.

이승은 BNK투자증권 연구원은 3분기 매출액은 2061억원, 영업이익은 106억원을 기록할 것으로 내다봤다. 이는 시장기대치를 하회하는 수치다.

이 연구원은 “사업부분별로는 국내부문 매출액은 1266억원으로 2분기에 이어 사업부문 중 가장 부진한 성장률을 기록할 것으로 전망된다”며 “중국법인 매출액은 824억원이 예상된다”고 말했다.

그는 중국법인은 글로벌 고객사 매출 증가, 자체 상표 생산(OBM)부문 매출이 확대되면서 이익률의 점진적인 상승할 것이라고 예상했다.

이어 “인도네시아 법인은 올해 흑자전환이 전망된다”며 “미얀마는 중저가 화장품 시장이 성장하면서 매출액이 올해 100억 수준에 이를 것으로 전망된다”고 덧붙였다.