△메가스터디교육
-온라인, 오프라인 입시 교육 전문업체. 2018년 본격적인 이익 회수기 돌입
-2018년 온라인 메가패스 성장 효과 본격화: 영업이익 성장률 +191% YoY
-18F P/E 6.8배. 국내 교육업체 평균 P/E는 12.6배로 저평가 상태
△SK텔레콤
-1Q18 연결영업이익 4,089억원(-0.4% YoY)으로 컨센서스 부합 전망
-현재 주가 기준 배당수익률 4.3%로 높은 수준
-5G 투자 및 지배구조개편 이슈로 모멘텀 존재
△아모레퍼시픽
-중국의 사드 보복 중단 기대감에 투자심리 회복 전망
-중국인 입국자 반등 시 경쟁사 대비 낮은 기저로 큰 수혜 전망
-18년 매출액 56,020억원(+9.3% YoY), 영업이익 7,378억원(+23.7% YoY) 전망
△호텔신라
-중국인 단체관광 정상화에 따른 직접적인 수혜 전망
-1Q18 국내 면세점 매출 성장률 +23% YoY 전망, 3월부터 기저효과 구간 시작
-보따리상 매출 기여로 1Q18 영업이익 226억원(+126.4% YoY), 컨센서스 상회 전망
△스튜디오드래곤
-1Q18 연결 영업이익은 161억원(+15.2% YoY)으로 성장 지속
-중국향 수익은 빠르면 2Q18, 늦어도 하반기에는 인식 기대
-2018년 연결 영업이익은 2배 가까이 증가, 중국향 대장주
△NICE평가정보
-개인신용정보업 점유율 1위 업체(M/S 75.3%)
-금융위원회의 금융데이터 영리목적 활용 허용에 따른 신규 시장 진입 기대
-18년 매출액 3,900억원(+8.2% YoY), 영업이익 492억원(+15.5% YoY) 전망
△진에어
-1분기 영업이익 391억원(+14.5% YoY) 전망
-국내선 성수기인 2분기에 대형기(B777)를 김포-제주 노선에 투입해 영업효율 극대화할 전망
-2018년 예상 PER 9.3배(EPS 증가율 15.3%), PBR 2.8배(ROE 34.3%), 밸류에이션 매력도 높음
△삼성전기
-1Q MLCC 수익성 피크 아님. MLCC 마진 2Q에도 상승 지속
-하반기 RFPCB 매출 급증. 기판 사업부 수익성 개선 예상
-2018년 실적은 상저하고 전망
△삼성전자
-4Q17 영업이익 16.4조원(+13.0% QoQ), 2018년 영업이익 67.8조원(+23.4% YoY) 전망
-올해 동사 주가는 컨센서스 기준 Fwd PER 8.0~9.5배에서 등락
-현재 18F PER은 컨센서스 기준 8.0배, 신한 기준 7.2배. 현저한 저평가 구간
△신규추천종목 - 메가스터디교육.
△편입 제외 종목 - 원익QnC, 제이준코스메틱.
-온라인, 오프라인 입시 교육 전문업체. 2018년 본격적인 이익 회수기 돌입
-2018년 온라인 메가패스 성장 효과 본격화: 영업이익 성장률 +191% YoY
-18F P/E 6.8배. 국내 교육업체 평균 P/E는 12.6배로 저평가 상태
△SK텔레콤
-1Q18 연결영업이익 4,089억원(-0.4% YoY)으로 컨센서스 부합 전망
-현재 주가 기준 배당수익률 4.3%로 높은 수준
-5G 투자 및 지배구조개편 이슈로 모멘텀 존재
△아모레퍼시픽
-중국의 사드 보복 중단 기대감에 투자심리 회복 전망
-중국인 입국자 반등 시 경쟁사 대비 낮은 기저로 큰 수혜 전망
-18년 매출액 56,020억원(+9.3% YoY), 영업이익 7,378억원(+23.7% YoY) 전망
△호텔신라
-중국인 단체관광 정상화에 따른 직접적인 수혜 전망
-1Q18 국내 면세점 매출 성장률 +23% YoY 전망, 3월부터 기저효과 구간 시작
-보따리상 매출 기여로 1Q18 영업이익 226억원(+126.4% YoY), 컨센서스 상회 전망
△스튜디오드래곤
-1Q18 연결 영업이익은 161억원(+15.2% YoY)으로 성장 지속
-중국향 수익은 빠르면 2Q18, 늦어도 하반기에는 인식 기대
-2018년 연결 영업이익은 2배 가까이 증가, 중국향 대장주
△NICE평가정보
-개인신용정보업 점유율 1위 업체(M/S 75.3%)
-금융위원회의 금융데이터 영리목적 활용 허용에 따른 신규 시장 진입 기대
-18년 매출액 3,900억원(+8.2% YoY), 영업이익 492억원(+15.5% YoY) 전망
△진에어
-1분기 영업이익 391억원(+14.5% YoY) 전망
-국내선 성수기인 2분기에 대형기(B777)를 김포-제주 노선에 투입해 영업효율 극대화할 전망
-2018년 예상 PER 9.3배(EPS 증가율 15.3%), PBR 2.8배(ROE 34.3%), 밸류에이션 매력도 높음
△삼성전기
-1Q MLCC 수익성 피크 아님. MLCC 마진 2Q에도 상승 지속
-하반기 RFPCB 매출 급증. 기판 사업부 수익성 개선 예상
-2018년 실적은 상저하고 전망
△삼성전자
-4Q17 영업이익 16.4조원(+13.0% QoQ), 2018년 영업이익 67.8조원(+23.4% YoY) 전망
-올해 동사 주가는 컨센서스 기준 Fwd PER 8.0~9.5배에서 등락
-현재 18F PER은 컨센서스 기준 8.0배, 신한 기준 7.2배. 현저한 저평가 구간
△신규추천종목 - 메가스터디교육.
△편입 제외 종목 - 원익QnC, 제이준코스메틱.
